花旗上调中国海外发展目标价至28.9元

花旗表示，中国海外(00688.HK)去年核心盈利按年升25.6%至238.3亿元，胜预期。毛利率仍高。股本回报维持22.8%，资产负债表强劲。公司获母企注资，消除市场疑虑并恢复销售增长。现价较净资产值折让19%，今年预测市盈率8.2倍，作为行业龙头属偏低。目标价由28元升至28.9元。评级“买入”。