花旗维持中国外运”买入”评级 目标价8.4元

花旗报告指，中国外运(00598.HK)去年盈利升36.2%，胜该行预期约1.7%。与DHL的合营公司亦推高合营公司盈利贡献。由於集团进一步发展“海淘”业务，料有利空运业务。不过由於中国外贸放慢，料海洋业务维持单位数增长。

该行称，上调中国外运今年及明年盈利预测1.1%及1%，分别至16.05亿人民币及18.44亿人民币，将其目标价由7.7元上调至8.4元，此相当於市盈率18倍，是环球同业估值平均值。由於现估值较低，该行维持对其“买入”评级。